Determinantes para o crescimento do home equity no Brasil

Há dois movimentos influenciando o crescimento do Home Equity

As operações de Home Equity, também conhecidas como Crédito com Garantia de Imóvel (CGI) ou Refinanciamento, seguem ganhando relevância no Brasil. Nos últimos 4 anos, de acordo com a Abecip, houve um crescimento acumulado no montante de concessões superior a 80%.

Buscando entender o que está influenciando esse processo, chegamos à conclusão de que há dois movimentos influenciando o crescimento do Home Equity.

O que influencia o Home Equity no Brasil?

As transformações que vêm acontecendo na economia brasileira afetam diretamente os investimentos e a tomada de crédito. Para se ter uma ideia, no ano passado os financiamentos habitacionais cresceram 65% na comparação com 2020, ano de início da pandemia do novo coronavírus, e atingiu R$205,4 bilhões, de acordo com a ABECIP. Com o mercado imobiliário aquecido, as construtoras veem a sua demanda crescer. E o Home Equity é uma fonte de funding muito interessante para elas.

Felipe Cavalcante, presidente de honra da Associação Brasileira para o Desenvolvimento Imobiliário e Turístico (ADIT), apresentou o projeto Capital Imobiliário, que visa reduzir a dependência dos bancos comerciais e aproximar as empresas do mercado de capitais. “O objetivo do projeto é promover essa aproximação para aproveitamento de novas fontes de funding. Entre os produtos oferecidos estão o financiamento à construção de loteamentos, antecipação de recebíveis (linha de crédito), home equity, crowdfunding e financiamento para retrofit. São oportunidades alternativas de acesso ao crédito, com produtos aderentes às necessidades e peculiaridades do setor (CBIC, 2022).

Aliado a isso, vemos que os órgãos reguladores vêm fazendo esforços para regular e fomentar o Home Equity.

 Há uma coordenação entre Banco Central (Bacen), Ministério da Economia (ME), Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) para fomentar e regular as operações de Home Equity. Em coletiva de imprensa no dia 09 de janeiro de 2020, Roberto Campos Neto, Presidente do Banco Central afirmou que “O mercado de home equity é outra importante fonte de recursos para fazer a roda da economia girar” e que está na agenda prioritária do Bacen “avançar em mudanças que permitam o desenvolvimento pleno do mercado de capitais brasileiro”.

Além disso, consta na página de transparência do Banco Central que está em andamento o “Diagnóstico e eventuais propostas de aperfeiçoamento do home equity: Resolução CMN nº 4.754/2019, Circular BCB n° 3.967/2019; Resolução CMN 4.925/2021.(Bacen, 08/06/2021).

 O Home Equity também está em pauta na Susep, onde está em andamento uma consulta pública que pretende normatizar o seguro adequado para essas operações. Veja aqui a manifestação da GEO em Relação à Consulta Pública nº 4/2022/SUSEP.

Ao contrário do que muitos pensam, a transformação digital vai muito além da inserção de novas tecnologias na cadeia produtiva. Segundo um estudo recente da Mckinsey, a digitalização é caracterizada por acionar diversas alavancas de valor como: novas formas de operar e novos modelos econômicos; conectividade, engajamento em tempo real e processos, foco na experiência do cliente, automação e agilidade.

Os grandes bancos estão trabalhando para dar mais destaque ao Home Equity, mas neste momento vamos olhar para os agentes em ascensão. São players que nasceram digitais, colocaram o consumidor no centro e redesenharam a jornada de compra. Dessa forma, aliaram uma comunicação acessível que informa o consumidor; o uso de tecnologia para distribuir e gerir o produto de forma totalmente digital; e a prática de taxas mais vantajosas para o consumidor.